متاینوست فروش اوراق قرضه را بررسی میکند
متاینوست در بحبوحه تأثیرات جنگ، گزینههای جدید بدهی را بررسی میکند. مدیرعامل این شرکت فروش اوراق قرضه، بازسازی بدهی یا بدهی خصوصی را مدنظر دارد. متاینوست با چالشهای نیروی انسانی روبهروست و به زنان به عنوان نیروی کار متکی شده است.
به گزارش فولاد نیوز، متاینوست (Metinvest)، غول فولاد اوکراینی، در حال بررسی این موضوع است که آیا میتواند برای پوشش پرداخت نزدیک به ۴۳۰ میلیون دلار اوراق قرضه که سررسید آن در ماه آوریل است، بدهی جدید منتشر کند یا خیر؛ بدهیای که این شرکت همچنین درباره احتمال بازسازی آن با طلبکاران گفتوگو کرده است. مدیرعامل شرکت این موضوع را به رویترز گفت.
متاینوست همچنان بزرگترین شرکت خصوصی اوکراین است، اما چهار سال جنگ با روسیه باعث شده حدود نیمی از فعالیتهای خود، از جمله برخی از بزرگترین تأسیسات فولاد و زغالسنگش را از دست بدهد.
اوایل این ماه، این شرکت مذاکرات با گروهی از دارندگان اوراق قرضه خود درباره بازسازی ۱.۲۵ میلیارد دلار از بدهیهایش را متوقف کرد و اعلام کرد «گزینههای جایگزین مدیریت بدهی» را بررسی خواهد کرد.
یوری ریزنکوف، مدیرعامل متاینوست، در گفتوگو با رویترز به مناسبت سالگرد آغاز درگیری در روز سهشنبه، درباره تأثیر جنگ بر شرکت و گزینههای تأمین مالی آن صحبت کرد.
او گفت «مسیرهای زیادی» وجود دارد، بهویژه پس از آنکه شرکت بزرگ تولید مرغ MHP ماه گذشته به نخستین شرکت اوکراینی از زمان حمله روسیه در سال ۲۰۲۲ تبدیل شد که یک اوراق قرضه بینالمللی منتشر کرد.
ریزنکوف در گفتوگوی تلفنی با رویترز گفت: «ما به آنچه بازار میگوید گوش میدهیم و اینکه آنها (سرمایهگذاران) با چه شرایطی احساس راحتی میکنند.»
او افزود: «ما با اوراق سهساله راحت هستیم، با اوراق پنجساله هم راحت هستیم. بدیهی است که این موضوع به جزئیات دیگر، به تعهدات قراردادی و هزینه بدهی بستگی دارد. بنابراین باید نوعی تعادل برقرار کنیم.»
هزینه قابل قبول؟
بانکداران میگویند متاینوست احتمالاً باید ۱ تا ۲ واحد درصد بیشتر از نرخ ۱۰.۵ درصدی که MHP ماه گذشته برای استقراض ۴۵۰ میلیون دلار طی سه سال پرداخت کرد، بپردازد.
آلن سیو، هممدیر بدهی شرکتی بازارهای نوظهور در شرکت ناینتی وان، گفت چنین نرخی در بلندمدت پایدار نخواهد بود، اما به شرکت امکان میدهد دسترسی خود به بازار را حفظ کرده و در صورت بهبود شرایط، در سطح بهتری تأمین مالی مجدد انجام دهد. در حال حاضر وضعیت همچنان شکننده است.
حملات روسیه به زیرساختهای انرژی اوکراین در ماههای اخیر باعث شده تأسیسات متاینوست تقریباً هر روز با قطعی برق مواجه شوند و این شرکت ناچار به خرید ژنراتورهای برق شود.
نیروی انسانی نیز مسئلهای جدی است. پیش از جنگ، بخش آهن و فولاد حدود ۱۰ درصد از تولید ناخالص داخلی اوکراین را تشکیل میداد و بیش از ۶۰۰ هزار نفر را به کار گرفته بود که بیش از ۱۰۰ هزار نفر از آنها در متاینوست مشغول بودند.
اما با از دست رفتن تأسیسات کلیدی، از جمله کارخانه عظیم آزوفستال که در اوایل جنگ به یکی از میدانهای اصلی نبرد با نیروهای روسیه تبدیل شد، شمار کارکنان این شرکت اکنون به حدود ۵۰ هزار نفر رسیده است. از این تعداد، حدود ۸ هزار نفر به ارتش اعزام شدهاند و زنان نقش فزاینده و حیاتی در نیروی کار شرکت یافتهاند.
ریزنکوف گفت: «نیروی کار زن اکنون حدود ۳۰ درصد را تشکیل میدهد. این چیزی است که در گذشته شنیده نمیشد.» او افزود این حضور تقریباً در تمامی مشاغل، از اپراتور جرثقیل گرفته تا رانندگان کامیونهای سنگین، دیده میشود.
گزینههای اوراق قرضه
ریزنکوف گفت دیگر گزینههای تأمین مالی متاینوست شامل توافق بدهی خصوصی، استفاده از منابع موجود شرکت، یا بازگشت به برنامههای بازسازی بدهی مورد بحث در ماههای اخیر است.
او افزود اگر شرکت انتشار اوراق قرضه را انتخاب کند، در میزان استقراض انعطافپذیری وجود دارد. این شرکت باید تا ۲۳ آوریل مبلغ ۴۲۸ میلیون دلار پرداخت کند، اما مقداری نقدینگی در اختیار دارد که میتواند از آن استفاده کند.
او گفت: «بسته به شرایط بازار، میتوانیم برای ۳۰۰ میلیون دلار اوراق منتشر کنیم یا اگر گفتوگوها خوب پیش برود و هزینه قابل قبول باشد، به ۵۰۰ میلیون دلار برویم.»
سخنگوی Deutsche Bank که به سازماندهی یک نشست معرفی اخیر با سرمایهگذاران متاینوست کمک کرده بود، به درخواست برای اظهارنظر درباره احتمال فروش اوراق پاسخ نداد.
ریزنکوف گفت متاینوست هنوز زمان دارد تا تصمیم بگیرد و او خوشبین است.
او گفت: «یا راهحل بازار را پیدا میکنیم که اساساً همه چیز را حل میکند، یا با طلبکاران خود به توافقی برای بازپروفایل کردن اوراق میرسیم.»