به گزارش فولادنیوز، ارزش بازار ۵۰ شرکت بزرگ معدنی جهان در ماه اکتبر ۲۲۶ میلیارد دلار، معادل ۱۰ درصد، کاهش یافت. براساس گزارش فریک السِ این کاهش پس از افت ۲۶۴ میلیارد دلاری سپتامبر رخ داده و ارزش این شرکت‌ها اکنون نزدیک به کمترین سطح یک‌ساله است. عنوان اصلی گزارش، این ریزش را به دوره پس از آغاز جنگ ایران نسبت داده است.
افت ۷۱۲ میلیارد دلاری از اوج فوریه
براساس این گزارش، دو ماه اخیر نزدیک به نیم تریلیون دلار از ارزش ۵۰ شرکت برتر معدنی جهان کاسته است. ارزش مجموع این شرکت‌ها اکنون ۱۰۸ میلیارد دلار کمتر از پایان سال ۲۰۲۵ است و این نخستین بار در سال جاری است که این رتبه‌بندی منفی می‌شود.
رکورد ارزش این شرکت‌ها در پایان فوریه ۲.۷۵ تریلیون دلار ثبت شده بود. از آن زمان تاکنون ۷۱۲ میلیارد دلار، یعنی ۲۶ درصد، کاهش رخ داده و ارزش مجموع این شرکت‌ها به کمترین سطح از نوامبر سال گذشته رسیده است.
انتشار داده‌های تورمی قوی‌تر در آمریکا
شرط‌بندی‌ها بر افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد. همچنین قیمت نفت در پی تنش‌های خاورمیانه بالا رفت و ریزش سهام فناوری در هفته پایانی ماه، صندوق‌ها را به فروش فلزات برای جبران زیان در بازارهای دیگر واداشت.
طلا؛ بدترین اکتبر از سال ۲۰۰۸
قیمت طلا در پایان اکتبر به ۳ هزار و ۸۸۴ دلار در هر اونس رسید. این رقم ۶.۶ درصد کمتر از ماه قبل است و نخستین پایان ماهی است که طلا از سپتامبر سال گذشته تاکنون زیر ۴ هزار دلار بسته شده است. طلا یک هفته پیش از پایان ماه زیر ۴ هزار دلار رفت و در آخرین روز معاملاتی به کمترین سطح یک‌ساله رسید. در همان روز، سهام تولیدکنندگان طلا و نقره در یک جلسه تا ۸ درصد افت کرد.
قیمت طلا در سال ۲۰۲۶ اکنون ۱۰ درصد کاهش یافته و اکتبر امسال بدترین اکتبر آن از سال ۲۰۰۸ بوده است.
۱۶ شرکت طلای حاضر در این رتبه‌بندی ۵۵ میلیارد دلار، معادل ۹.۹ درصد، از ارزش خود را از دست دادند و مجموع ارزش آنها اکنون ۵۰۰ میلیارد دلار است. نیومونت با وجود پیشی گرفتن سود سه‌ماهه سوم از برآوردها و اعلام برآورد ۴.۸ میلیارد دلاری برای زیرزمینی‌کردن معدن رد کریس، ۸.۲ درصد افت کرد و اکنون در مقایسه با ابتدای سال اندکی کاهش دارد. ارزش آگنیکو ایگل ۹.۹ درصد و بریک ۹.۱ درصد کم شد؛ بنابراین هر سه تولیدکننده بزرگ طلا در سال ۲۰۲۶ زیان‌ده هستند. سالی که با پیش‌بینی صعود طلا به ۵ هزار و ۴۰۰ دلار آغاز شده بود.
کینروس با افت ۱۷.۳ درصد و آنگلوگلد اشانتی با افت ۱۵.۸ درصد، بدترین عملکرد را در میان شرکت‌های بزرگ داشتند. کینروس همچنین مرگ دو پیمانکار در حوادث معدن بالد مانتین در نوادا را گزارش کرده است.
نقره زیر ۵۰ دلار؛ هشدار دویچه‌بانک درباره مازاد عرضه
نقره در اکتبر بدترین ماه سال را تجربه کرد. قیمت این فلز ۱۸.۲ درصد کاهش یافت و به ۴۹.۳۹ دلار رسید؛ پایین‌تر از ۵۰ دلار برای نخستین بار از اکتبر ۲۰۲۵ و ۵۸ درصد کمتر از رقم ۱۱۶.۵۸ دلاری اواخر ژانویه.
دویچه‌بانک در ابتدای ماه هشدار داده بود افزایش موجودی‌ها و ضعیف‌تر شدن تقاضای صنعتی می‌تواند کمبود عرضه سال گذشته را تا سال ۲۰۲۷ به مازاد تبدیل کند. کوئور ماینینگ با افت ۲۵.۶ درصد بدترین عملکرد را در میان ۵۰ شرکت داشت. فرسنیو ۱۷.۲ درصد و پن‌امریکن سیلور ۱۶.۶ درصد از ارزش خود را از دست دادند. پلاتین ۱۶ درصد و پالادیوم ۱۹ درصد کاهش یافتند و ارزش والترا پلاتینوم ۱۷.۶ درصد افت کرد.
برندگان اکتبر؛ نتیجه عوامل خاص
براساس این گزارش، شرکت‌های معدنی روسیه برخلاف روند کلی عمل کردند، اما رشد آنها تا حد زیادی ناشی از وضعیت روبل بوده است. پولیوس همچنان ۵۷ درصد در سال جاری افت دارد؛ این شرکت در ژوئیه تصمیم گرفت پرداخت سود سهام را تا سال ۲۰۳۰ متوقف کند و سهامش در یک جلسه ۲۶ درصد ریخت. نوریلسک نیکل نیز که از ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۵ سود سالانه پرداخت نکرده و در اوت تنها یک سود میان‌دوره‌ای اندک اعلام کرده، در سال ۲۰۲۶ ۲۵ درصد کاهش داشته است. پالادیوم، فلز اصلی این شرکت، تنها در اکتبر ۱۹ درصد افت کرد.
نورترن استار با رشد ۳.۳ درصد، تنها شرکت فهرست بود که ارزش آن به پول محلی خودش افزایش یافت. این رشد با پیشنهاد ۳۸.۷ میلیارد دلار استرالیایی (۲۷ میلیارد دلار) شرکت گلد فیلدز برای خرید این شرکت پرت‌محور مرتبط است؛ پیشنهادی که اواخر سپتامبر به‌عنوان فرصت‌طلبانه رد شد. صندوق فعال الیوت با خرید ۶.۲ درصد از سهام، هیئت‌مدیره را برای ورود به مذاکره تحت فشار گذاشته است. مایک فریزر، مدیرعامل گلد فیلدز، در میانه اکتبر احتمال ارائه پیشنهاد بالاتر را کم‌اهمیت دانست و گفت نورترن استار نخست باید آمادگی خود را برای توافق نشان دهد. ارزش گلد فیلدز در اکتبر ۸.۸ درصد افت کرد و از ابتدای سال ۲۶ درصد کاهش دارد.
اکینوکس گلد با وجود ۱۲.۶ درصد افت، با کمک ادغام و جهش ۳۴ درصدی تولید سه‌ماهه سوم پس از ادغام با اورلا، در رتبه ۵۰ به فهرست بازگشت. ام‌ام‌جی که جای خود را به آن داد، به‌همراه سایر شرکت‌های میانی مس چین یک‌پنجم ارزش خود را از دست داد.
سهام مس؛ ریزش بدون افت قیمت فلز
قیمت مس در اکتبر تقریباً ثابت ماند و با ۱.۴ درصد کاهش، به ۶.۴۷ دلار در هر پوند رسید. این فلز از ابتدای سال ۱۵ درصد رشد دارد. افزایش موجودی‌های بورس فلزات لندن در میانه ماه قیمت را به کمترین سطح پنج‌هفته‌ای رساند، اما حق‌بیمه واردات چین نزدیک به بالاترین سطح ۱۳ سال اخیر باقی ماند. بانک جهانی نیز پیش‌بینی قیمت مس برای سال ۲۰۲۷ را ۱۸ درصد افزایش داد و به ۱۳ هزار دلار در هر تن رساند.
با این حال، اعتماد بازار به شرکت‌های تولیدکننده مس تقویت نشد. ۱۱ شرکت مسی فهرست ۶۹ میلیارد دلار، معادل ۱۳.۳ درصد، از ارزش خود را از دست دادند؛ بزرگ‌ترین افت دلاری در میان همه بخش‌ها.
بی‌اچ‌پی به دلیل حادثه مرگبار و توقف‌های ناشی از شرایط جوی در اسکوندیدا، تولید مس سه‌ماهه را کمتر از برآورد اعلام کرد، هرچند از اعتصاب سرپرستان در بزرگ‌ترین معدن مس جهان جلوگیری کرد. آنتوفاگاستا پس از اعلام چشم‌انداز تولید ضعیف‌تر و راهنمای هزینه بالاتر برای ۲۰۲۷، ۱۶.۱ درصد افت کرد؛ این در حالی است که اعتصاب معدن سنتینلا پایان یافت. آنگلو آمریکن کاهش ۵ درصدی تولید مس را به دلیل طوفان‌های زمستانی شیلی گزارش داد و نهاد ضدانحصار چین، در ازای تأیید ادغام آنگلو و تک، تعهد تأمین کنسانتره مس را مطالبه کرد.
ساترن کاپر ۱۲.۴ درصد و ۲۱ میلیارد دلار ارزش از دست داد، در حالی که تنها خبر آن، مطالعه توسعه ۶۸۰ میلیون دلاری معدن کوآهونه بود. فریپورت مک‌موران با ۱۰.۸ درصد افت به ۸۹.۷ میلیارد دلار رسید و از جمع شرکت‌های بالای ۱۰۰ میلیارد دلار خارج شد؛ هرچند سود سه‌ماهه سوم آن بیش از برآورد بود. تک ریسورسز نیز با وجود جهش پنج‌برابری سود سه‌ماهه، ۸ درصد افت کرد.
شرکت‌های میانی مس بیشتر آسیب دیدند: جیانگشی کاپر ۲۳.۶ درصد، آمان مینرال ۲۰.۲ درصد، سی‌ام‌او‌سی ۱۸.۵ درصد، کی‌جی‌اچ‌ام ۱۶.۵ درصد و فرست کوانتوم ۱۳.۱ درصد کاهش یافتند. سهام مس اکنون با قیمتی متناسب با فلزی بسیار پایین‌تر از قیمت واقعی آن معامله می‌شود؛ شکافی که این رتبه‌بندی از تابستان آن را دنبال می‌کند.
سنگ آهن و لیتیوم در مسیر نزولی
قیمت سنگ آهن ۶ درصد افت کرد و به ۹۱ دلار در هر تن رسید و در روزهای پایانی ماه زیر ۹۰ دلار معامله شد. براساس برآورد یو‌بی‌اس، این سطح تا ۱۷۰ میلیون تن از عرضه را زیان‌ده می‌کند. ارزش واله ۱۵.۴ درصد افت کرد، زیرا سود عملیاتی سه‌ماهه سوم آن ۲۰ درصد کاهش یافت و تولید کمتر از پیش‌بینی بود. مدیرعامل این شرکت دو هفته قبل گفته بود افزایش هزینه‌های انرژی و حمل‌ونقل ۱۰ درصد از عرضه جهانی را به زیان‌دهی کشانده است.
فورتسکیو ۱۲.۱ درصد افت کرد، زیرا اختلاف با خریدار دولتی چین فروش سه‌ماهه آن را ۸ درصد کمتر از محموله‌ها کرد. ریو تینتو با ۱۲.۶ درصد و ۲۰ میلیارد دلار افت، با همان خریدار توافق چندساله امضا کرد و فروش پیلبارا را در سه‌ماهه سوم افزایش داد.
قیمت کربنات لیتیوم ۲۴ درصد دیگر کاهش یافت و به ۹۳ هزار و ۶۰۰ یوآن (۱۴ هزار و ۵۰ دلار) در هر تن رسید. این قیمت در ابتدای ماه به کمترین سطح ده‌ماهه رسید و دلیل آن توافق چین و اتحادیه اروپا برای مهار صادرات خودروهای هیبریدی بود. اس‌کیو‌ام، تنها تولیدکننده لیتیوم فهرست، ۱۵.۸ درصد افت کرد و آلبمارل با ارزش ۱۰.۷ میلیارد دلار در رتبه ۵۳ قرار دارد. ریو تینتو در همین شرایط ۱.۴ میلیارد دلار دیگر در لیتیوم آرژانتین سرمایه‌گذاری کرد. اورانیوم تنها فلزی بود که ۳.۵ درصد رشد کرد و به ۹۲.۵۵ دلار در هر پوند رسید، اما ارزش کامکو با این حال ۱۱.۱ درصد کاهش یافت.
خروج گسترده سرمایه‌گذاران دیده نمی‌شود
ارزش سهام معامله‌شده ۵۰ شرکت در اکتبر ۲۴۳ میلیارد دلار بود؛ کمترین حجم ماهانه از نوامبر سال گذشته و تقریباً نصف ۴۵۴ میلیارد دلار ژانویه. بازارهای چین در هفته نخست ماه تعطیل بودند و معاملات شش شرکت چینی را کاهش دادند، اما تصویر در بقیه بازارها نیز مشابه است.
۱۲ درصد از ارزش کل این رتبه‌بندی در اکتبر دست‌به‌دست شد؛ در حالی که این رقم در ژانویه ۱۸ درصد و در مارس ۱۹ درصد بود. به نوشته این گزارش، زیان ۴۹۰ میلیارد دلاری دو ماه اخیر بیشتر با کناره‌گیری خریداران همراه بوده تا فروش گسترده دارندگان سهام؛ وضعیتی متفاوت از اصلاح مارس. برای مقایسه، تنها انویدیا در اکتبر ۵۰۱ میلیارد دلار معامله داشته که دو برابر کل این ۵۰ شرکت است.
کاهش آستانه ورود به فهرست و جایگاه کشورها
ارزش شرکت پنجاهم ۱۱.۳۳ میلیارد دلار است؛ کمترین آستانه ورود از اوت ۲۰۲۵ و ۸ میلیارد دلار کمتر از ۱۹.۵ میلیارد دلار لازم برای ورود در فوریه. ام‌ام‌جی تنها ۷۵ میلیون دلار تا ورود به فهرست فاصله داشت.
کانادا با ۴۵۱ میلیارد دلار همچنان ارزشمندترین پایگاه معدنی جهان است، هرچند در یک ماه ۵۱ میلیارد دلار از دست داد. استرالیا با ۴۳۳ میلیارد دلار و آمریکا با ۲۷۴ میلیارد دلار در رتبه‌های بعدی هستند. شش شرکت چینی مجموعاً ۱۱.۶ درصد کاهش یافتند و ارزش آنها ۲۱۰ میلیارد دلار است. ارزش شرکت‌های مکزیکی، از جمله ساترن کاپر و فرسنیو، ۱۳.۱ درصد افت کرد.
منبع: معدن پرس
دیدگاهتان را بنویسید