بازار فولاد دنیا در سال 2025 به کدام سو حرکت کرد؟ / چشماندازهای 2026 برای صنعت جهانی فولاد
هر کسی میتواند حدس بزند که سال ۲۰۲۶ چه چیزی را به ارمغان میآورد. صادرات چین در سالهای ۲۰۲۵ و ۲۰۲۴ خاری در چشم صنعت جهانی بود و بازار نظارهگر چگونگی تأثیر مجوزهای جدید بر آنها خواهد بود.
به گزارش فولاد نیوز، سال ۲۰۲۵ به خاطر تعرفههای تنبیهی ایالات متحده، سیاستگذاریهای سختگیرانه اروپا و فعالیتهای قابل توجه ادغام و اکتساب – چه به پایان رسیده و چه پیشبینی شده – به یاد خواهد ماند. همچنین سوالات مهمی را برای سال ۲۰۲۶ مطرح کرده است، مانند اینکه سیستم صدور مجوز صادرات جدید چین چگونه بر تجارت تأثیر خواهد گذاشت، بازار چگونه با پیچیدگی مکانیسم تعدیل مرز کربن (CBAM) اتحادیه اروپا کنار خواهد آمد و آیا اتحادیه اروپا و ایالات متحده بر سر پیمان تجارت فولاد که مدتهاست مورد توجه کشورهای «همفکر» قرار گرفته است، به توافق خواهند رسید؟
۲۰۲۵ با امید آغاز میشود
سال با چشمانداز مثبتی برای تقاضا آغاز شد؛ یوروفر پیشبینی کرد که تقاضای اتحادیه اروپا در سال ۲۰۲۵ پس از یک کاهش طولانیمدت، دوباره افزایش یابد و بازار اتحادیه اروپا اقدامات سیاسی را برای حمایت از صنعت پیشبینی کرد. پایان جنگ و تغییر رژیم در سوریه نویدبخش بود و بازسازی قابل توجهی پیشبینی شده است. در ماه فوریه، دونالد ترامپ، رئیسجمهور تازه سوگند خورده ایالات متحده، ابتدا موافقت کرد که با ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، در مورد پایان دادن به جنگ اوکراین مذاکره کند.
ادغام و تملک (M&A) برجسته است
در جبهه ادغام و تملک، شرکت یو.اس استیل و شرکت نیپون استیل، علیه اقدام جو بایدن، رئیسجمهور وقت ایالات متحده در مسدود کردن بزرگترین قرارداد ادغام و تملک صنعت فولاد در دوران اخیر، اقدام قانونی مشترکی انجام دادند. با این حال، پس از ماهها مذاکره فشرده با دولت جدید ترامپ، غول فولادسازی ژاپنی، شرکت یو.اس استیل را به طور کامل خریداری کرد، اما دولت ایالات متحده کنترل برخی از جنبهها مانند تعطیلی احتمالی کارخانهها و جابهجایی دفتر مرکزی را حفظ کرد.
در اروپا، سال با دریافت پیشنهادهای الزامآور برای خرید شرکت فولادسازی ایتالیا (Acciaierie d’Italia) که مدتها با مشکل مواجه بود، توسط مقامات ایتالیایی آغاز شد، که در نهایت به جایی نرسید. سال 2025 با گزارشهایی مبنی بر اینکه گروه فلکس (Flacks) پس از دور جدیدی از مناقصه، در موقعیت اصلی برای خرید داراییهای سابق ایلوا (Ilva) قرار دارد، به پایان میرسد. در همین حال، شرکت بینالمللی جیندال استیل از ماه سپتامبر در حال مذاکره برای خرید غول فولاد اروپایی، تیسنکروپ استیل (Thyssenkrupp Steel)، بوده است. اگر این معاملات سال آینده تکمیل شوند، سال ۲۰۲۶ سال مهمتری نسبت به ۲۰۲۵ برای فعالیتهای ادغام و تملک فولاد خواهد بود.
تعرفههای ترامپ، بازارها را آزمایش میکند
ترامپ برای دومین بار به عنوان رئیسجمهور ایالات متحده سوگند یاد کرد و بدون اتلاف وقت، تعرفههای ۲۵ درصدی بخش ۲۳۲ را برای فولاد دوباره اعمال کرد، که بعداً آن را به ۵۰ درصد افزایش داد و واردات بسیاری از دستههای محصولات را متوقف کرد. در حالی که کاربران پاییندستی فولاد در ایالات متحده، از جمله خودروسازان، فریاد میزدند که تعرفهها به کسبوکارشان آسیب میرساند، کارخانههای آمریکایی از این فرصت برای افزایش قیمتها استفاده کردند، به طوری که قیمت کلاف نورد گرم به ۹۷۵ دلار در هر تن رسید و تا پایان سال نیز بالا ماند.
قیمت ورق گرم ایالات متحده در سال ۲۰۲۵
ایالات متحده همچنین تعرفه ۲۵ درصدی برای خودروهای ساخت خارجی اعلام کرد که خودروسازان جهانی را که از قبل از شرایط سخت بازار رنج میبردند، وحشتزده کرد.
کارخانههای ترکیه با وجود قیمتهای پایینتر، با قراضه مبارزه میکنند
با وجود اینکه برخی قراضه را به دلیل تواناییاش در کربنزدایی فولادسازی، «طلای جدید» مینامند، قیمت آن در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط در سطوح بسیار پایینتری نسبت به سال قبل بود. با این حال، با توجه به اینکه قیمت فولاد نیز پایینتر و حاشیه سود محدودتر شده است، کارخانههای ترکیه امسال تصمیم گرفتند بیلت بیشتری نسبت به سال ۲۰۲۴ وارد کنند؛ با تناژ بسیار بزرگتری که از چین وارد میشود و صادرکنندگان فولاد طویل ترکیه را قادر میسازد تا رقابتی باقی بمانند. جالب خواهد بود که ببینیم آیا این راهحل در سال ۲۰۲۶ برای آنها در دسترس خواهد بود یا خیر.
سیاست اتحادیه اروپا بیش از حد فعال میشود، تقاضا همچنان یک مشکل است
کمیسیون اروپا طرح اقدام بیسابقه فولاد و فلزات را اعلام کرد که حاوی پیشنهادهای قانونی برای حمایت از صنعت فولاد است. این گزارش به دلیل فقدان اقدامات مشخص مورد انتقاد قرار گرفت. با این حال، این اقدامات، مانند رژیم جدید تجارت فولاد اتحادیه اروپا و صندوق رقابتپذیری CBAM و گسترش صنایع پاییندستی، از آن زمان شروع به شکلگیری کردهاند و به زودی آزمایش خواهند شد.
همانطور که در اوایل سال اتفاق افتاد، مشکل همچنان کمبود تقاضا و هزینههای بالای انرژی در اروپا است. با وجود خوشبینیهای قبلی، آخرین پیشبینی یوروفر این است که تقاضای اروپا در سال ۲۰۲۵، ۰.۲ درصد کاهش یابد. برای سال ۲۰۲۶، بهبود ۳ درصدی پیشبینی میشود، اما پیشبینیها در سالهای اخیر بیش از حد خوشبینانه بودهاند.
یکی از عواملی که قطعاً کمک خواهد کرد، بهبود موتور رشد اقتصادی سنتی اروپا است. پس از انتخاب فریدریش مرتس به عنوان صدراعظم آلمان، دولت جدید به رهبری حزب دموکرات مسیحی، بسته سرمایهگذاری ۵۰۰ میلیارد دلاری در زیرساختها را اعلام کرد و موجی از خوشبینی را در سراسر کشور، که اقتصاد بیمار آن رشد اروپا را خفه کرده است، به راه انداخت. با این حال، تأثیر این امر احتمالاً فقط از سال ۲۰۲۶ قابل مشاهده خواهد بود.
اروپا در مسیر معکوس ملیسازی فولاد حرکت میکند
در همین حال، ملیسازی صنعت فولاد یکی دیگر از موضوعات مهم در اروپا بود. تا همین اواخر، این ایده توسط اکثر افراد مورد تمسخر قرار میگرفت، اما تلاش این صنعت برای بقا و حفظ مشاغل در بحبوحه رقابت خارجی، همراه با شرایط دشوار ژئوپلیتیکی که تمرکز بر امنیت اقتصادی را تشدید میکند، آن را برای امسال قابل قبول کرد. پارلمان بریتانیا در ۱۲ آوریل برای یک جلسه بسیار نادر در روز شنبه فراخوانده شد و موافقت کرد که در همان روز لایحهای را تصویب کند که به آن اجازه میدهد کنترل بریتیش استیل را به دست گیرد. در ماه دسامبر، دولت لهستان شرکت ورقسازی هوتا چستوخووا را خریداری کرد. در همین حال، پارلمان فرانسه با ملی کردن داراییهای آرسلورمیتال در این کشور موافقت کرد، اگرچه احتمالاً سنا این لایحه را مسدود خواهد کرد.
صادرات چین به اوج جدیدی رسید، مجوزها تردید ایجاد کردند
با وجود اینکه امسال در چندین حوزه قضایی، از جمله ویتنام، مقصد اصلی صادرات کلاف گرم، با عوارض ضد دامپینگ مواجه شد، پیشبینی میشود صادرات فولاد چین در سال ۲۰۲۵ به رکورد بالایی برسد و از سال ۲۰۱۵ پیشی بگیرد. در اواخر سال ۲۰۲۴، بسیاری از ناظران به اشتباه پیشبینی کردند که پروندههای تجاری، صادرات فولاد چین را در سال جاری کاهش میدهد.
با این حال، آخرین اقدامی که میتواند بر صادرات تأثیر بگذارد، از درون خود چین ناشی میشود. مقامات اخیراً اعلام کردند که مجوزهای صادرات فولاد را برای حدود ۳۰۰ محصول معرفی خواهند کرد. اگرچه برخی از ناظران میگویند که این امر حملونقل را مختل میکند، برخی دیگر معتقدند که تأثیر اصلی سیستم صدور مجوز میتواند تشدید نظارت بر صادرات فولاد بدون مالیات بر ارزش افزوده باشد، اما مستقیماً حجم را محدود نمیکند. با این وجود، این امر باید برای قیمتگذاری صادرات خوب باشد.
چین در بازار سنگ آهن قدرتنمایی میکند
با وجود اینکه بازار در سالهای اخیر بارها نفس خود را حبس کرده، پذیرفته شده است که تقاضای فولاد چین بعید است که هیچ محرک اقتصادی قابل توجهی دریافت کند، زیرا این کشور به سمت مصرفگرایی در حال گذار است. با این حال، هزینهها را میتوان کاهش داد. پکن امسال تلاشهای خود را برای کسب نفوذ بیشتر بر قیمتگذاری سنگ آهن دریایی افزایش داده و برای پرداختهای سنگ آهن به یوان تلاش میکند و شاخص قیمت نقدی جدید سنگ آهن در بندر را توسط COREX راهاندازی کرده است. با راهاندازی سیماندو، این کشور همچنین تامین سنگ آهن در گینه را تضمین کرده و وابستگی به معدنچیان استرالیایی را کاهش داده است.
چشمانداز سال ۲۰۲۶
هر کسی میتواند حدس بزند که سال ۲۰۲۶ چه چیزی را به ارمغان میآورد. صادرات چین در سالهای ۲۰۲۵ و ۲۰۲۴ خاری در چشم صنعت جهانی بود و بازار نظارهگر چگونگی تأثیر مجوزهای جدید بر آنها خواهد بود. با انتشار نهایی معیارهای CBAM، مقادیر پیشفرض و روششناسی، بازار در حال هضم پیچیدگی این مکانیسم است و احتمالاً از سال آینده تجارت جهانی را دوباره تعریف خواهد کرد. شرکتکنندگان از نزدیک نظارهگر خواهند بود که آیا مذاکرات میتواند به جنگ ویرانگر اوکراین پایان دهد، که این امر تقاضای قابل توجهی برای بازسازی ایجاد میکند و اعتماد به سرمایهگذاری را بازمیگرداند.
احتمالاً ادغام و تملک (M&A) در سال ۲۰۲۶ دوباره به طور برجستهای مطرح خواهد شد، زیرا صنعت در شرایط دشوار در حال بازسازی است و نگاهها به بزرگترین کارخانههای فولاد اروپا در تارانتو و دویسبورگ دوخته شده است. مداخله دولتها یا خرید سهام در فولادسازان نیز میتواند روندی مداوم باشد، زیرا نگرانیها در مورد امنیت اقتصادی در بحبوحه تنشهای ژئوپلیتیکی همچنان ادامه دارد. در همین حال، بازار منتظر حکم دیوان عالی ایالات متحده در پرونده تعرفههای ترامپ خواهد بود که میتواند تأثیر عمدهای بر تجارت جهانی داشته باشد.
همچنین، پس از یک سال آرام در سال ۲۰۲۵، قیمت قراضه ممکن است تحت بررسی دقیقتری قرار گیرد، زیرا کارخانهها قصد دارند انتشار گازهای گلخانهای را برای رعایت CBAM کاهش دهند.