تلاش چین برای مهار بازار جهانی سنگ آهن! + جدول

به گزارش فولاد نیوز، خریدار دولتی سنگ آهن چین به طور فزاینده‌ای از تاکتیک‌های سرسختانه علیه غول‌های معدنی مانند BHP استفاده می‌کند تا تسلط خود را بر بازار ۱۳۲ میلیارد دلاری دریایی محکم‌تر کند و شرایط بهتری را برای کارخانه‌های فولاد به دست آورد، درست زمانی که قرار است یک منبع عظیم جدید عرضه، جایگاهش را تقویت کند.

گروه منابع معدنی چین (CMRG) در ماه نوامبر از کارخانه‌های فولاد و معامله‌گران خود خواست که محموله‌های نقدی دومین محصول BHP را خریداری نکنند، ماه‌ها پس از آنکه اولین محصول را در لیست سیاه قرار داد که نگرانی نخست‌وزیر استرالیا، تامین‌کننده برتر سنگ‌آهن جهان، را برانگیخت.

معامله‌گران و تحلیلگران گفتند که بن‌بست بر سر معامله برای عرضه سال آینده، نشان‌دهنده تشدید تنش است زیرا CMRG قبلاً چندین محصول را از یک تامین‌کننده واحد ممنوع نکرده بود. این مساله نشان می‌دهد که این خریدار سه ساله تا چه حد حاضر است برای به دست آوردن شرایط بهتر برای صنعت فولاد چین پیش برود. معامله‌ای که در حال مذاکره است، سهم عمده تولید معادن BHP در شمال غربی استرالیا و حدود یک پنجم نیازهای چین را تشکیل می‌دهد.

مصاحبه‌های رویترز با بیش از سی و شش مدیر اجرایی، معامله‌گر و تحلیلگر فولاد و معدن نشان می‌دهد که CMRG جسورتر شده، اما موفقیت محدودی داشته است. برخی از فولادسازان به طور خصوصی شکایت کرده‌اند که قیمت‌ها یا شرایط قرارداد بهتری را که آنها به دنبال آن بودند، ارائه نکرده است. با این حال، کان پکر، تحلیلگر RBC در سیدنی، گفت که تاکتیک‌های CMRG در برابر BHP می‌تواند سابقه‌ای برای معاملات با ریو تینتو، فورتسکیو و واله برزیل ایجاد کند، زیرا چین به دنبال کاهش حاشیه سود 80 درصدی است که معدنچیان سنگ آهن از نظر تاریخی از آن برخوردار بوده‌اند.

CMRG در حالی که استراتژی خود را اصلاح می‌کند، از برخی بردها و برخی اشتباهات برخوردار بوده است. سه منبع آگاه گفتند که در اقدامی که قبلاً گزارش نشده بود، خریدار چینی سال گذشته تخفیف 1 دلاری برای هر تن بار از برخی کشتی‌های باری بزرگ از ریو دریافت کرد. یک منبع آگاه گفت، CMRG همچنین پس از یک بن‌بست طولانی که در آن کارخانه‌ها و بازرگانان گفتند که بیش از یک سال تحت فشار بوده‌اند تا سنگ‌آهن مرغوب روی هیل ام‌بی را از بازار نقدی خریداری نکنند، به تنها فروشنده مجاز چینی سنگ‌آهن از شرکت هنکاک پراسپکتینگ متعلق به میلیاردر جینا راینهارت تبدیل شد.

اما CMRG با اجرای این استراتژی، زندگی را برای فولادسازان خود دشوارتر کرد. این شرکت محصولی با عیار پایین‌تر را هدف قرار داد که در دوران حاشیه سود بسیار پایین محبوب بود و کارخانه‌ها را مجبور کرد برای تأمین آن از جای دیگری هزینه بیشتری بپردازند. CMRG سپس رویکرد خود را اصلاح کرد تا محصولاتی را انتخاب کند که حداکثر فشار را بر معدنچیان انفرادی وارد و در عین حال اختلال در بازار را محدود کند.

چندین تاجر چینی گفتند که کارخانه‌هایی که در ماه سپتامبر از خرید سنگ‌آهن مرغوب جیمبلبار بی‌اچ‌پی منع شده بودند، جایگزین آسانی در سنگ‌آهن مرغوب پیلبارای ریو پیدا کردند. مایک هنری، مدیرعامل بی‌اچ‌پی، در اواخر دسامبر به CTV کانادا گفت که مذاکرات با مشتریان چینی ادامه دارد.

در جستجوی اهرم

چین در سال ۲۰۲۲، CMRG را تشکیل داد تا از نقش خود به عنوان بزرگترین خریدار سنگ آهن جهان برای به دست آوردن شرایط بهتر از معدنچیانی که سود هنگفتشان در زمانی که حاشیه سود کارخانه‌های فولاد ناچیز یا حتی منفی بود، استفاده کند. طبق برآوردهای وود مکنزی، CMRG اکنون از طرف کارخانه‌ها برای بیش از نیمی از ۱.۲ میلیارد تن واردات سالانه سنگ آهن چین مذاکره می‌کند.

CMRG به دنبال تخفیف‌های بیشتر در قیمت‌های مرتبط با شاخص است و برخی شرایط دیگر مانند حمل و نقل و تشویق معاملات بیشتر را از طریق یک شاخص داخلی مذاکره می‌کند.

در اوایل، برخی از فولادسازان به طور خصوصی شکایت داشتند که حضور CMRG صرفاً هزینه‌ها را افزایش داده و انعطاف‌پذیری را با تامین‌کنندگان آنها از بین برده است. واگذاری حق مذاکره، داروی تلخی بود، اما امتناع از آنچه که به یک وظیفه سیاسی تبدیل می‌شد، به ویژه برای کارخانه‌های دولتی، گزینه مناسبی نبود.

در حالی که CMRG به طور فزاینده‌ای بر مذاکرات قراردادهای سالانه تسلط دارد، کارخانه‌ها و بازرگانان می‌گویند که تا حد زیادی در ارائه قیمت‌های بهتر شکست خورده است. مدیر یک شرکت فولادسازی که به دلیل حساسیت موضوع نخواست نامش فاش شود، گفت: «نه، هیچ قیمت یا شرایط بهتری برای ما دریافت نکرده است و ما باید برای این «خدمات» کمیسیون اضافی بپردازیم، اما چه چاره‌ای داریم؟ این یک وظیفه سیاسی است و شما باید همکاری کنید.»

منابع صنعت فولاد گفتند که هزینه‌های کمیسیون CMRG هزینه‌های تدارکات را برای چندین کارخانه که از قبل با حاشیه سود پایین ناشی از رکود بخش املاک و مستغلات دست و پنجه نرم می‌کردند، افزایش داده است.

اما به ویژه برای کارخانه‌های کوچک‌تر، مزایایی وجود داشته است. به گفته دو نفر که از این موضوع آگاه بودند، CMRG با ایفای نقش خریدار محموله‌ها از طرف آنها، به کسانی که قادر به دسترسی به خطوط اعتباری مورد نیاز برای واردات سنگ آهن نبودند، کمک کرد.

سه منبع گفتند که CMRG همچنین از طریق تالار معاملاتی مستقر در شانگهای به یک خریدار تهاجمی محموله‌های نقدی تبدیل شده است تا نوسانات قیمت را کاهش دهد. آنها همچنین گفتند که هدف تجاری ۱۰۰ میلیون تنی برای سال ۲۰۲۵ دارد.

منبع جدید تأمین در راه است

علیرغم کندی رشد چین، قیمت سنگ آهن همچنان مقاوم بوده و از ماه جولای بالای ۱۰۰ دلار در هر تن معامله شده است. وود مکنزی انتظار دارد قیمت‌ها برای سال ۲۰۲۶، ۹۸ دلار در هر تن و برای سال ۲۰۲۷، ۹۵ دلار در هر تن باشد.

اما از سال ۲۰۲۸، پروژه عظیم سیماندو در گینه در غرب آفریقا قرار است حدود ۷ درصد از عرضه جهانی را تولید کند و بازار را به مازاد تقریبی ۶۵ میلیون تن برساند و به CMRG موقعیت چانه‌زنی بهتری بدهد.

شرکت‌های چینی بزرگترین سهامداران سیماندو هستند و پس از آن گینه و ریو قرار دارند که ۲۲.۵ درصد از سهام آن را در اختیار دارند.

پکر از RBC گفت: «افزایش تولید سیماندو به طور گسترده به عنوان نشانه‌ای از آن تغییر ساختاری در پویایی بازار تلقی می‌شود. این امر تسلط (استرالیا) در تأمین سنگ آهن به چین را از بین خواهد برد.» پکر گفت در این زمینه، «منطقی» است که چین امسال برای شرایط قرارداد بهتر، سرسختانه عمل کند.

اما اکثر مدیران معدنی که با رویترز صحبت کردند، این دیدگاه را داشتند که CMRG برای تأثیرگذاری بر بازاری که در آن بر عرضه تسلط ندارد، با مشکل مواجه خواهد شد. گوتام وارما، بنیانگذار شرکت مشاوره کالایی V2 Ventures که قبلاً در فورتسکیو کار می‌کرد، گفت: «چینی‌ها واقعاً دوست دارند CMRG مؤثرتر باشد. اما امروز، اصول تقاضا و عرضه همچنان قیمت را تعیین می‌کنند.»