رکود نیکل اندونزی فشار بر معدنچیان زغال‌سنگ را افزایش داده است

به گزارش فولاد نیوز، تولیدکنندگان زغال‌سنگ اندونزی گرفتار کاهش صادرات و همزمان افزایش تقاضای نیروگاه‌های زغال‌سنگی ذوب نیکل شده‌اند که پیش‌تر مصرف داخلی سوخت را افزایش داده بود. این موضوع برای شرکت‌ها چالشی در مسیر رشد ایجاد کرده است.

زغال‌سنگ بزرگ‌ترین منبع درآمد صادراتی اندونزی است که انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۴، ۳۰.۴۹ میلیارد دلار درآمد ایجاد کند و کاهش چشمگیر درآمدهای این بخش اثرات نامطلوبی بر اقتصاد وابسته به کالاهای صادراتی این بزرگ‌ترین اقتصاد جنوب شرق آسیا خواهد داشت.

با کاهش حاشیه سود و افت قیمت سهام، مشکلات زغال‌سنگ به معنای احتمال کاهش نیروی کار، کاهش تولید و کاهش درآمد دولت در زمانی است که رئیس‌جمهور پرابوو سوبیانتو برنامه‌های هزینه‌ای جاه‌طلبانه‌ای را آغاز کرده است.

نیروگاه‌های برق مصرف‌کننده انرژی بالا که بیشتر برای ذوب نیکل استفاده می‌شوند، سریع‌ترین منبع رشد تقاضای زغال‌سنگ اندونزی بوده‌اند.

با این حال، طبق پیش‌بینی انجمن معدنچیان زغال‌سنگ اندونزی (ICMA)، این تقاضا در سال ۲۰۲۶ به اوج ۸۴.۲ میلیون تن خواهد رسید و در سال ۲۰۲۷ به ۷۸.۶ میلیون تن کاهش می‌یابد، به دلیل ظرفیت بیش از حد صنعت نیکل و احتمال اعمال مقررات سختگیرانه‌تر محیط زیستی.

در همین حال، صادرات زغال‌سنگ اندونزی تا پایان ژوئن سال جاری نسبت به سال قبل از لحاظ حجم ۱۲.۶ درصد کاهش یافته است، طبق داده‌های کپلر، و آمار دولتی نشان می‌دهد ارزش صادرات تا ماه مه ۱۹.۱ درصد کاهش داشته است.

صادرات به چین، بزرگ‌ترین خریدار زغال‌سنگ اندونزی، در ژوئن نسبت به سال قبل ۳۰ درصد کاهش یافته است، طبق داده‌های دولتی چین، چرا که چین به تولید داخلی بیشتر اتکا می‌کند و از قیمت‌های پایین استفاده می‌کند تا زغال‌سنگ با کیفیت بالاتر را از منابع دیگر وارد کند.

مانی‌ش گپتا، تحلیلگر ارشد تحقیق زغال‌سنگ حرارتی آسیا در وود مکنزی، گفت: «معدنچیان زغال‌سنگ اندونزی در حال اقدام برای تنوع‌بخشی به کسب‌وکار خود هستند تا ریسک کاهش شدید تقاضای زغال‌سنگ با کیفیت پایین تا متوسط را کاهش دهند.»

او افزود: «ما انتظار نداریم رشد افزوده شدن نیروگاه‌های اختصاصی (مربوط به ذوب نیکل) در آینده ادامه یابد.» (منظور نیروگاه‌های برق متصل به سایت‌های ذوب نیکل است که به عنوان نیروگاه‌های اختصاصی شناخته می‌شوند.)

صنعت ذوب نیکل در حال گسترش اندونزی ظرفیت نیروگاه‌های زغال‌سنگی اختصاصی را از ۵.۵ گیگاوات در سال ۲۰۱۹ به ۱۶.۶ گیگاوات در سال ۲۰۲۴، یعنی سه برابر افزایش داده است.

اما با کاهش قیمت نیکل به دلیل افزایش ظرفیت اضافی و کاهش واردات فولاد ضدزنگ توسط چین، برخی ذوب‌کننده‌های اندونزی برخی از تأسیسات خود را متوقف کرده‌اند.

در ژوئن، میزان تعطیلی عملیات ذوب در کارخانه‌های نیکل آهن خام اندونزی نسبت به سال قبل ۹ درصد افزایش داشته که بالاترین میزان در دو سال اخیر است، عمدتاً به دلیل توقف احتمالی تولید شرکت بزرگ نیکل Tsingshan Holdings در کارخانه‌های مشترک خود در پارک صنعتی Morowali.

اچ. کریستیونو، معاون رئیس انجمن معدنچیان زغال‌سنگ اندونزی (ICMA)، که شرکت‌هایی مانند آدرو، بایان و بوکیت آسان و همچنین شرکت‌های خارجی آدانی گلوبال و ترافیگورا را شامل می‌شود، هنوز انتظار دارد ظرفیت نیروگاه‌های زغال‌سنگی صنعت ذوب افزایش یابد، هرچند با سرعت کمتری نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی و با این حال تا پایان دهه دو برابر شود.

زغال‌سنگ به عنوان منبع اصلی انرژی بخش نیکل باقی خواهد ماند، به دلیل چالش‌های تغییر به منابع دیگر، پیشرفت اندک در اتصال سایت‌ها به شبکه ملی و مقاومت اندونزی در برابر مقررات سختگیرانه‌تر.

حدود ۶ گیگاوات ظرفیت، معادل ۴۶ درصد از کل نیروگاه‌های زغال‌سنگی در حال ساخت در اندونزی، در استان‌های سولاوسی مرکزی و شمال مالوکوه که متمرکز بر فرآوری نیکل هستند، برنامه‌ریزی شده است.

فشار بر شرکت‌ها

به طور کلی، ترکیب کاهش صادرات و کند شدن رشد تقاضای نیروگاه‌های اختصاصی، فشار مضاعفی بر تولیدکنندگان زغال‌سنگ اندونزی وارد کرده است که هم‌زمان با پرداخت‌های دولتی بالاتر و افزایش هزینه‌های سوخت مواجه‌اند.

حاشیه سود معدنچی بزرگ بایان طی سه سال گذشته کاهش یافته و حاشیه سود فصل اول شرکت دولتی بوکیت آسان به دلیل افزایش پرداخت حق امتیاز و هزینه‌های ماشین‌آلات پایین‌تر از میانگین سالانه هر سال از ۲۰۱۰ بوده است.

سهام پنج معدنچی برتر اندونزی بر اساس حجم تولید، امسال بین ۱ تا ۱۸ درصد کاهش یافته و عملکرد ضعیف‌تری نسبت به رشد تقریباً ۷ درصدی شاخص بازار داشته‌اند. سهام آدرو ۱۸ درصد کاهش یافته و سهام گلدن انرژی ماینز و بوکیت آسان بیش از ده درصد از ارزش خود را از ابتدای سال از دست داده‌اند.

در آوریل، اندونزی نرخ‌های جدید حق امتیاز برای زغال‌سنگ، نیکل و سایر معادن را برای حمایت از هزینه‌های بالاتر پرابوو اعلام کرد. در حالی که برخی معدنچیان بزرگ کاهش نرخ مؤثر حق امتیاز را تجربه کردند، برخی دیگر از آوریل یک درصد افزایش داشتند.

در سال ۲۰۲۴، حق امتیاز ۱۶ درصد از ساختار هزینه متوسط تولیدکننده زغال‌سنگ را تشکیل می‌دهد که بالاترین درصد در میان کالاهای عمده اندونزی است.

جاکارتا همچنین در حال بررسی مالیات صادرات بر محموله‌های زغال‌سنگ برای سطوح قیمت خاص به منظور افزایش درآمد دولت است، در شرایطی که معدنچیان قبلاً با هزینه سوخت بالاتر ناشی از حذف یارانه بیودیزل مواجه‌اند.

برخی معدنچیان زغال‌سنگ که به دنبال تحمل شرایط بد بازار هستند، در حال بررسی گزینه‌های تنوع‌بخشی به کسب‌وکار هستند، اما تحلیلگران می‌گویند پیشرفت کند است. برای مثال، بوکیت آسان در ماه مه اعلام کرد در حال بررسی سرمایه‌گذاری ۳.۱ میلیارد دلاری در کارخانه‌ای برای تبدیل زغال‌سنگ به گاز طبیعی سنتتیک است.

مانی‌ش گپتا از وود مکنزی گفت: «تولیدکنندگان به دنبال ترکیبی از گزینه‌های پایین‌دستی، فرصت‌های انرژی‌های تجدیدپذیر یا سرمایه‌گذاری در کالاهای جایگزین هستند.»