نیپون استیل، آرسلور میتال و دیگران: ادغام‌ها و تملک‌های بزرگ در صنعت فولاد

به گزارش فولاد نیوز، در سال‌های ۲۰۲۴-۲۰۲۵، صنعت معدن و فولاد جهانی شاهد مجموعه‌ای از ادغام‌ها و تملک‌های بزرگ‌مقیاس بود که نه تنها زنجیره‌های تولید جهانی را بازآرایی کردند، بلکه مراکز جدیدی از نفوذ را در صنعت فولاد تعریف نمودند. بزرگ‌ترین و پر سر و صداترین معامله، خرید شرکت فولاد ایالات متحده (U.S. Steel) توسط شرکت ژاپنی نیپون استیل به ارزش ۱۴.۹ میلیارد دلار بود، که بزرگ‌ترین خرید در تاریخ صنعت فولاد ژاپن محسوب می‌شود.

این معامله که مورد تأیید دونالد ترامپ قرار گرفت و با نظارت سختگیرانه ملی از طریق معرفی اصطلاحاً «سهم طلایی» همراه بود، به نیپون استیل اجازه می‌دهد فولاد ایالات متحده را به‌طور کامل در ساختار جهانی خود ادغام کند. دولت آمریکا حق وتوی تصمیمات استراتژیک شرکت، از جمله تعطیلی تأسیسات یا انتقال تولید را حفظ کرده است.

در عین حال، دفتر مرکزی فولاد ایالات متحده در پیتسبرگ باقی خواهد ماند و مدیریت آمریکایی و تولید محلی آن نیز حفظ می‌شود. شرکت ژاپنی قصد دارد تا سال ۲۰۲۸ حدود ۱۱ میلیارد دلار در دارایی‌های آمریکایی سرمایه‌گذاری کند و علاقه بلندمدت خود را به این بازار استراتژیک نشان دهد.

آرسلور میتال یکی دیگر از بازیگران فعال در بازار ادغام و تملک در سال‌های ۲۰۲۴-۲۰۲۵ بود. این شرکت نه تنها سهم نیپون استیل در سرمایه‌گذاری مشترک AM/NS Calvert را خریداری کرد و آن را به طور کامل به دارایی خود تبدیل نمود، بلکه اعلام کرد که در حال سرمایه‌گذاری گسترده برای نوسازی تأسیسات در ایالت آلاباما است. سرمایه‌گذاری‌ها در کالورت از ۳ میلیارد دلار فراتر خواهد رفت، از جمله ساخت یک کوره قوس الکتریکی جدید و تولید فولاد الکتریکی بدون جهت‌گیری دانه‌ای. این محل در حال تبدیل شدن به مرکز جدید آرسلور میتال در آمریکا است.

به‌طور همزمان، آرسلور میتال به بهینه‌سازی دارایی‌های خود در اروپا ادامه می‌دهد. این شرکت کارخانه‌های خود در بوسنی و هرزگوین (زنیتسا و پری‌یِدور) را به سرمایه‌گذار محلی پاوگورد گروپ فروخته و در نتیجه، حدود ۲۰۰ میلیون دلار ضرر ناشی از بازنگری استراتژیک دارایی‌ها را ثبت کرده است.

آرسلور میتال همچنین وارد بازار لوله فرانسه شده است – خرید ۲۸.۴٪ از سهام شرکت والورک به ارزش بیش از ۱ میلیارد دلار، این امکان را به آن می‌دهد تا موقعیت خود را در بخش محصولات انرژی ممتاز تقویت کند. در عین حال، این شرکت بار دیگر در آمریکای لاتین سرمایه‌گذاری می‌کند و ۶۰٪ از سهام شرکت برزیلی توپر، یکی از تولیدکنندگان پیشرو لوله در منطقه را خریداری کرده است.

در میان معاملات ادغام و تملک اروپایی، فعالیت شرکت وست‌آلپین قابل توجه است که زیرمجموعه آلمانی خود، Buderus Edelstahl، را به شرکت Mutares فروخته و در عین حال، با خرید شرکت ITALFIL ایتالیا، موقعیت خود را در حوزه فناوری‌های جوشکاری تقویت کرده است. شرکت تیسن‌کروپ نیز بخشی از کنترل فعالیت فولادسازی خود را به گروه EP Corporate چک واگذار کرده و قصد دارد با این شرکت یک سرمایه‌گذاری مشترک ۵۰/۵۰ راه‌اندازی کند تا در بازار رقابتی‌تر ظاهر شود.

در همین زمان، شرکت Jindal Steel International خرید شرکت چکی Vítkovice Steel را به پایان رسانده و وعده داده است که ۱۵۰ میلیون یورو در تحول سبز تولید در شهر استراوا سرمایه‌گذاری کند. یک دادگاه فرانسوی به‌طور رسمی خرید کارخانه Ascometal در شهر Fos-sur-Mer توسط شرکت Marcegaglia ایتالیا را تأیید کرده است. این شرکت متعهد به سرمایه‌گذاری ۶۰۰ میلیون یورویی برای نوسازی این کارخانه شده است.

در همین حال، شرکت Liberty Steel به‌سرعت در حال از دست دادن جایگاه خود در بازار جهانی است: اکثر دارایی‌های آن دچار بحران هستند یا برای فروش گذاشته شده‌اند. دولت استرالیا به‌طور رسمی فرآیند فروش کارخانه Whyalla Steelworks، که تحت مدیریت خارجی قرار دارد، را آغاز کرده است. در لوکزامبورگ، فروش کارخانه Dudelange به شرکت ترکیه‌ای Tosyalı به دلیل تغییرات در مقررات اتحادیه اروپا به شکست انجامید. در پس‌زمینه ورشکستگی‌ها در لهستان، جمهوری چک، بلژیک و مجارستان، وضعیت شرکت Liberty به یک مشکل نظام‌مند تبدیل شده است – دولت‌ها ناچار به مداخله هستند تا از ناآرامی‌های اجتماعی جلوگیری کنند.

شرکت Salzgitter AG تصمیم گرفته مستقل باقی بماند و مذاکرات با خریداران احتمالی (کنسرسیوم GP Günter Papenburg AG و TSR Recycling GmbH & Co. KG) را متوقف کرده است. این شرکت تمرکز خود را بر تحول با استفاده از هیدروژن در قالب پروژه SALCOS® گذاشته و برنامه بهبود بهره‌وری P28 خود را دو برابر کرده است.

گروه Celsa اسپانیا برای کاهش بدهی‌های خود، کارخانه‌هایش در بریتانیا و اسکاندیناوی را به صندوق Sev.en GI واگذار کرده است.

شرایط برای شرکت Acciaierie d’Italia (ADI) ایتالیا، که پیش‌تر با نام Ilva شناخته می‌شد، همچنان دشوار است. پس از اینکه این شرکت بار دیگر تحت کنترل دولت قرار گرفت به دلیل مشکلات مالی، دولت ایتالیا بارها حمایت مالی ارائه داده تا تداوم تولید را تضمین کند. در حال حاضر مذاکرات انحصاری برای فروش این دارایی به یک کنسرسیوم آذربایجانی در جریان است که مبلغ ۱.۱ میلیارد یورو و تا ۴ میلیارد یورو سرمایه‌گذاری برای تحول تولید پیشنهاد داده‌اند.

معاملات بزرگ‌مقیاس در بخش مواد اولیه نیز ادامه دارند. شرکت ژاپنی Mitsui بیش از ۵ میلیارد دلار در پروژه سنگ آهن Rhodes Ridge در استرالیا سرمایه‌گذاری می‌کند، در حالی که نیپون استیل و Sojitz در حال خرید ۴۹ درصد از پروژه Canadian Kami هستند. این بخشی از استراتژی تنوع‌بخشی به منابع مواد اولیه DRI است.

در همین حال، شرکت آمریکایی Cleveland-Cliffs شرکت Stelco را به ارزش ۲.۵ میلیارد دلار خریداری خواهد کرد و تأثیر خود را در بازار فولاد تخت افزایش خواهد داد. شرکت Glencore نیز ۷۷ درصد از سهام بخش زغال‌سنگ شرکت Teck Resources را به ارزش ۶.۹ میلیارد دلار خریداری خواهد کرد – این معامله توسط دولت کانادا تأیید شده است.

در نتیجه، طی دو سال گذشته، بازآرایی عمده‌ای در بازار فولاد رخ داده است: ژاپن حضور خود را در ایالات متحده تقویت کرده، آرسلور میتال در آمریکای شمالی و جنوبی گسترش یافته، و در اروپا، بازتوزیع دارایی‌ها بین بازیگران خصوصی و صنعتی ادامه دارد.

«این تحولات، جغرافیای جدیدی از تولید فولاد را طی سه تا پنج سال آینده شکل خواهد داد. در هر صورت، ما شاهد علاقه‌مندی به خرید دارایی‌های اروپایی هستیم، به‌ویژه به‌عنوان راهی برای دسترسی به بازار اتحادیه اروپا که به‌طور فزاینده‌ای با موانع تجاری محافظت می‌شود.» – استانیسلاو زینچنکو، مدیرعامل GMK Center.