فولاد و آخرین وضعیت؛ بخش اعظم سبد درآمدی متعلق به محصولات گرم نورد است
بازیگر اصلی صنعت فولاد کشور بوده که با سرمایه اسمی ۱۰۸ همتی ، در بازار سرمایه بیش از ۵۴۱ هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است.
مهم ترین رویداد بنیادی پیرامون شرکت آن است که در اواخر ۱۴۰۲ خبر انعقاد قرارداد تاسیس خط ورق رنگی شماره ۲ به ظرفیت تولید سالانه ۱۲۰ هزار تن را روانه کدال کرد.
همچنین استارت قوی در دوره ۱۴۰۳ داشته و توانسته از محل ۷۰۴ هزار تن محصول تقریبا ۲۲ هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی کند ؛ رقمی که در قیاس با فروردین ۱۴۰۲ رشد سنگین ۴٫۶ همتی را نشان می دهد. تناژ فروش فروردین ۱۴۰۳ تقریبا ۵۹ هزار تن بیشتر از فروردین ۱۴۰۲ بوده است.
بخش اعظم سبد درآمدی متعلق به محصولات گرم نورد شده است ؛ ۶۱% درآمد ماهانه معادل ۱۳٫۴ هزار میلیارد تومان. این محصولات با حاشیه سود ناخالص ۴۲% دامنه کاربرد وسیعی داشته و در کشتی سازی ، سازه های دریایی ، نفت و گاز ، پل سازی ، لوله سازی ، ساختمان و خودرو سازی استفاده می شود.
خبر خوب برای سهامداران شرکت آن است که تمام فاکتور های بنیادی این محصول در قیاس با دوره مشابه روند مثبتی را ثبت کرده اند ؛ برای مثال ، طی فروردین ۱۴۰۳ مجموعا ۴۸۵ هزار تن از این محصولات تولید شده که در قیاس با فروردین ۱۴۰۲ رشد ۱۲ هزار تنی را نشان می دهد. در سایه این رشد تولید ، مقدار عرضه این محصول به بازار های هدف افزایش یافته و شاهد رشد ۴ هزار تنی تناژ فروش نسبت به فروردین ۱۴۰۲ هستیم.
نرخ معاملاتی داخلی این محصولات گرم نورد شده در فروردین ۱۴۰۲ برابر با ۲۵٫۸ میلیون تومان در هر تن گزارش شده ، حال آنکه این نرخ در فروردین ۱۴۰۳ به حوالی ۳۱ میلیون تومان در هر تن رسیده و این یعنی ۱۸% نرخ فروش داخلی . نرخ معاملاتی این محصولات در ۴ ماهه گذشته روند صعودی آرامی را استارت زده و از ۲۸ به ۳۰٫۴ میلیون تومان در هر تن رسیده است ؛ رویدادی که تاثیر مستقیمی بر افزایش حاشیه سود بیزینس خواهد داشت.
پرسود ترین محصولات این غول فولادی ، محصولات پوشش دار و گروه محصولات سرد می باشد. حاشیه سود ناخالص هر دو گروه ۵۱% محاسبه شده است. در بحث محصولات پوشش دار چندان تفاوتی با دوره مشابه رویت نمی شود ؛ اما در خصوص محصولات سرد باید گفت که در سایه رشد ۱۱ هزار تنی تناژ فروش و افزایش ۱۴% نرخ فروش ، شاهد جهش ۹۱۲ میلیاردی درآمد فروش هستیم.
ارزش درآمد های تجمیعی این غول فولادی در دوره ۱۴۰۲ بیش از ۲۴۱ هزار میلیارد تومان گزارش شده ؛ عددی که در قیاس با دوره ۱۴۰۱ ، جامپ چشمگیر ۸۳ همتی را نشان می دهد. با این اوصاف ، میانگین درآمد ماهانه شرکت در دوره ۱۴۰۲ برابر با ۲۰ هزار میلیارد تومان بوده و این یعنی درآمد فروردین ۱۴۰۳ به میزان تقریبا ۱٫۸ هزار میلیارد تومان از متوسط درآمد ماهانه دوره ۱۴۰۲ بالاتر بوده است.
در بودجه عملیاتی زمستان ۱۴۰۲ درآمد ۶۲٫۵ هزار میلیاردی را تارگت کرده بود. با کسب ۶۱ هزار میلیارد تومان درآمد توانست با موفقیت بیش از ۹۸% از این بودجه سنگین را کاور کند.
در یک سناریوی معقول ، با فرض تکرار حاشیه سود خالص ۳۷% دوره ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۲ ، سود خالصی به ارزش ۸۸ هزار میلیارد تومان برای شرکت متصور هستیم و این یعنی سود ۸۱ تومانی برای هر سهم. البته گفتنی است که شرکت در اسکیل ۹ ماهه با کسب سود خالص ۶۶ همتی ، تقریبا ۹۹% از سود خالص دوره ۱۴۰۱ را کاور کرده بود و این امر گویای پتانسیل عملیاتی بالای شرکت است.